Pitch inversores Fintech

Cómo hacer un pitch para inversores de Fintech

El elevator pitch para inversores es una herramienta muy útil para conseguir inversión para tu proyecto Fintech. No te servirá para cerrar una ronda en cuestión de minutos, pero si que te servirá para conseguir esa primera reunión con un inversor potencial.

El pitch sirve para llamar la atención, y puede ser el principio de una relación muy a largo plazo entre emprendedor e inversor. Si se quiere llamar la atención debemos de trabajar bien el pitch. Pero debemos considerar que no es una ciencia exacta y no hay una única manera de hacerlo, pero sí que hay un manera sencilla para conseguir hacer un buen pitch que dé resultados y es practicar, practicar y practicar.

Hay personas a las que se les da mejor hablar en público que a otras, pero cualquiera puede aprender a hablar delante de un grupo de personas y vender su proyecto Fintech. Simplemente se debe practicar para ir perdiendo el miedo y coger soltura con el discurso.

Estructura de un pitch para inversores perfecto

Un pitch para inversores debe durar entre 3 y 5 minutos puede tener la siguiente estructura:

Estructura ptich fintech

La estructura se podría resumir en los siguientes conceptos:

  • Introducción: Presentarse y utilizar un gancho para llamar la atención.
  • Problema: Dejar bien claro qué necesidad se ha detectado.
  • Solución: Cómo satisfacer esa necesidad. Aprovechar para explicar el producto o servicio Fintech y cómo solucionar el problema.
  • Tamaño de mercado: Utilizar TAM, SAM y SOM. Hablar del crecimiento anual.
  • Por qué ahora: Hablar de las tendencias de mercado. Aprovechar que está de moda Fintech, criptomonedas, etc.
  • Diferenciación de los competidores. Explicar cuáles son tus puntos fuertes respecto a la competencia. Qué hacemos distinto a ellos.
  • Modelo de negocio. Cómo se gana el dinero. Hablar del margen, precio, etc.
  • Métricas: Facturación, CAC (Coste de Adquisición de Clientes), LTV (Life Time Value), crecimiento, usuarios activos, etc.
  • Equipo: Explicar quiénes son las personas que están impulsando el proyecto.
  • Roadmap y datos financieros: En qué punto está ahora el proyecto, qué hitos se quieren conseguir en los próximos meses y cuánto dinero hace falta para conseguirlos.

Claves para hacer un pitch para inversores del sector Fintech

1.- Describir el problema: Como emprendedor de Fintech lo más importante es tener bien claro qué problema se quiere resolver, ¿qué es lo que se necesita actualmente? ¿qué tan grande es el problema? y ¿por qué le debe interesar resolverlo a los consumidores? Si el proyecto no resuelve una necesidad real, será difícil conseguir clientes y, por lo tanto, no tendrá viabilidad financiera.

2.- Describir la solución, la visión y la propuesta de valor: Se trata de poder explicar cuál es la razón y el beneficio del proyecto en el sector Fintech. ¿Cómo vas a solucionar esa necesidad? ¿Cuál es la idea para solucionar ese problema? Esto debe ir directamente relacionado con la descripción del problema, por lo que es importante definir de forma clara el problema. De esta manera, la solución que ofrecemos al sector Fintech responderá a una necesidad real.  

3.- Describir el mercado objetivo y el modelo de negocio: Es importante conocer el mercado objetivo y el tamaño del mismo, esto dará una perspectiva del potencial que tiene el proyecto para ser buen negocio. Se deben buscar estudios demográficos y cifras especializadas que respalden el proyecto. Aquí se debe hablar de manera breve con los potenciales clientes, establecer cómo se piensa hacer dinero, o cómo la competencia está sacando sus ingresos en un sector o un nicho de mercado bancario.

4.- Analizar la competencia: Todos las empresas tienen competencia, no iban a ser menos los proyectos Fintech, es mucho mejor que tengamos la competencia bien identificada a que después nos enteramos que ya hay un producto o servicio similar en el mercado. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la competencia de nuestro proyecto Fintech? ¿Qué nos hace diferentes y cómo podemos mejorar su propuesta de valor?

5.- Describir al equipo y los logros obtenidos: La gran parte de los inversores no se fijan tanto en la idea, sino en el equipo que la ejecuta. Por tanto, debemos presumir de las personas más importantes del equipo y sus logros individuales para que el inversor entienda que detrás del proyecto Fintech existe un ‘dream team’. Es decir, debemos aprovechar los avances que se hayan logrado para mostrar que hay tracción en el proyecto.

6.- Realizar un resumen y una proyección financiera: Si el proyecto Fintech ya está generando ventas e ingresos, lo debemos mencionar más detalladamente. Pero si no es así, también podemos mencionar: 

  • La cantidad de inversión que se ha logrado conseguir.
  • La inversión propia de los fundadores han realizado en el proyecto Fintech.
  • La inversión que han realizado nuevos accionistas o inversionistas. 

Todo esto se debe acompañar con historial financiero y una proyección futura. Considerando costes e ingresos esperados, es decir: 

  • ¿Cuál es el potencial financiero del proyecto Fintech
  • ¿Cuánto esperas generar en los próximos años con el proyecto Fintech
  • ¿Cuándo podrías llegar a un punto de equilibrio? 

7.- Dejar claro en qué necesitas apoyo: La mejor forma de cerrar un pitch, es con una propuesta de colaboración para el inversionista. Por tanto, es muy importante dejar claro en qué te puede ayudar el inversor al que le presentas el pitch. Al ser claro de lo que necesitas para crecer, el inversor se puede enfocar en ayudar con algo en específico. La mejor estrategia es dar una idea de en qué te pueden ayudar, pero también abriendo las posibilidades a otro tipo de apoyos por parte del inversor.

Las diapositivas claves del pitch de tu proyecto Fintech

Estas son las partes clave para hacer un buen pitch para inversores y llamar la atención de los futuros inversores:

  1. Quiénes somos y la trayectoria del equipo: Hay que recordar que los inversores más que invertir en proyectos, invierten en personas, como ya hemos comentado antes. Por ello la diapositiva donde se habla del equipo es muy importante. Deben aparecer los socios fundadores: son las personas sobre las que se va a invertir, indicar sus roles y destacar su trayectoria profesional. Si personas del equipo han trabajado por una gran empresa o una startup de éxito suma bastantes puntos. En caso de que el equipo sea junior y la trayectoria profesional no sea relevante, es recomendable destacar las virtudes de cada miembro del equipo. Si el proyecto ha pasado por alguna aceleradora también es bueno indicarlo en esta diapositiva.
  2. Inversores actuales: Si algún inversor con renombre ha invertido en el proyecto Fintech o se tiene algún socio estratégico, también se debe incluir dentro de la diapositiva de inversores actuales.
  3. Métricas de negocio: La diapositiva de KPIs, es decir, métricas del proyecto, es una de las diapositivas más críticas. Va a servir para dar veracidad a todo el discurso con datos objetivos y, si las métricas del proyecto Fintech son buenas, será suficiente para que el inversor se fije en el proyecto. En esta diapositiva se debe hablar de la facturación y su evolución. El inversor quiere ver cómo crece mes a mes. En caso de que el proyecto Fintech aún no esté facturando, se puede hablar de usuarios activos que hay en la plataforma. Hablar del CAC (Coste de Adquisición de Cliente) y del LTV (Life Time Value, o cuánto dinero ha ganado cada cliente por la utilización de nuestro producto o servicio Fintech).
Las fintechs ligadas a los bancos BedigitalBanking

Las fintechs ligadas a los bancos

Diego Marcos es CTO de PayCommet, empezó su proyecto en el 2010 como primera pasarela de pago para las tarjetas de crédito para eCommerce. El 2016 consiguieron hacer su proyecto fuera un pseudobanco regulado por el Banco de España y esto les permitió hacer todo tipo de operativas para la nueva normativa PSD2.

En el 2018, el Banco Sabadell se interesa por la plataforma y adquiere el 100% de la empresa, y le cambia el nombre a PayCommet para poder internacionalizar la solución. A fecha de hoy son banco Sabadell, pero siguen operando como una marca diferente teniendo el mismo número soluciones.

Aquí podéis escuchar el Podcast de la entrevista de Diego Marcos:

¿Qué ventajas tienen las fintech de la banca tradicional?

Es muy positivo que la banca tradicional dejen de margen de operatividad a la Fintechs, ya que la startup necesita una serie de cosas y un banco es todo lo opuesto. No es porque sea un banco, sino que las regulaciones chocan las con las startups y las startups pueden pivotar muy rápido porque no tienen esa losa que permanentemente que tienen las entidades bancarias, y no le dejan casi maniobrar.

Las entidades bancarias tienen tanto procesos de gestión internos de aprobación y de control a través de KPIs bastantes rigurosos mirando diferentes conceptos que se tienen cumplir. Pero todo es comprensible para una entidad bancaria, ya que debe ser una garantía y es la imagen que los neobancos no pueden dar.

Los bancos tradicionales tienen su imagen en la gran seguridad que dan al usuario, pero está claro que esto choca frontalmente con la evolución de una startup. Al raíz de dejar la banca tradicional a las Fintechs, tiene lo bueno de seguir teniendo la frescura de una startup pero con el brazo articulado del banco, pero se sigue operando con total libertad. Sino fuera así las Fintechs ligadas a la banca tradicional no funcionan.

¿Por qué empezar con un TPV vuestro proyecto?

Según Diego Marcos comenta que tuvieron suerte ya que empezaron el proyecto en un momento muy precario y, por tanto, las soluciones todavía no estaban muy pensadas desde el ámbito de la tecnología.

Reconoce Diego Marcos que han tenido buena acogida comercial como solución. El factor diferenciador es que era una plataforma pensada para desarrolladores, y se entendía muy bien al desarrollador con una experiencia de las personas que iniciaron el proyecto de Internet, teniendo muy claro qué era lo que el cliente quería.

La finalidad de todas las empresas es cobrar por el servicio que están realizando, menos aquellos proyectos que estén monetizando por otras vías. Fue una apuesta segura y el concepto de quitar el dinero en efectivo está cada vez más presente gracias a la pandemia del coronavirus.

Por tanto, se está acelerando todo lo que estaba previsto en el futuro y todo aquel que haya invertido ha comprobado que se han avanzado varios años en la utilización de los medios de pago sin efectivo. Esto choca mucho con las nueva directivas de las PDS2, que viene para diciembre, a la hora facilitar el pago más inmediato, pero ayuda mucho a la digitalización de usuario final en banca. Por eso, las fintechs sean medios de pagos, neobancos, etc. es una inversión asegurada.

¿En un futuro va a cambiar que los estados miembros de la Unión Europea puedan sacar su propia criptomoneda? 

El concepto de criptomoneda es de miedo básicamente, según la opinión de Diego Marcos, ya que tiene una falta de imagen de regulación. La tecnología subyacente, que es el blockchain, se está utilizando para muchas cosas y hasta Europa se está planteando esta nueva forma de tipo de contrato.

Al final se aplicará una criptomoneda Europea, pero el problema actual es que las regulaciones no están preparadas para esto, pero tampoco están preparados los inversores, ya que siempre las criptomonedas han tenido mucha volatilidad, a parte, de mucho desconocimiento, etc.

El modelo de contrato que permite la tecnología blockchain es muy factible, pero va a ir lento. Además, cree Diego Marcos que desde el principio se ha planteado mal la tecnología Blockchain priorizando en anonimato.

¿En algún momento pensasteis ser la competencia de la banca o aprovechasteis un nicho de mercado que la banca no cubría en ese momento?

Era un start up con una visión sin pensar ser una competencia a la banca. En su momento, le facilitamos la tarea a las empresas de eCommerce y siempre se trabajo de la mano de la banca, ya que sino el proyecto no tenía sentido, pero la banca sin la start up de Diego Marcos seguía funcionando.

El proyecto siempre se ha considerado como facilitadores, pero desde el 2016 ya el proyecto se vio de otra forma con el aumento de las transacciones de eCommerce que se hacían en España. Según Diego Marcos siempre se han considerado facilitadores y nunca competencia de la banca.

La banca vio que las soluciones que daba el proyecto era mucho más ágiles de las que ofrecían ellos en ese momento. En España, no se considera un valor la pasarela de pago sino que el usuario quiere pagar lo menos posible y en Europa es todo lo contrario.

Una ventaja competitiva del proyecto fue que la solución se adaptaba a las necesidades del usuario y no era la que estaba impuesta por las entidades bancarias.

¿Cuál fue el proceso de adquisición por parte del Banco Sabadell?

El proyecto tuvieron acercamiento varias multinacionales a partir del 2014, pero ninguna acaba de cuadrar hasta que llego el Banco Sabadell. Consideraron que el paso natural hacia la evolución de su proyecto.

Nunca se han considerado una competencia para cualquier banco sino que han sido un producto complementario que podrían ofrecer y siempre han tratado de tener las mejores relaciones con todas las entidades bancarias, ya que el cliente muchas veces venía con su entidad financiera.

Todas las entidades bancarias conocían la solución que ofrecía el proyecto de Diego Marcos, y el Banco Sabadell opto por ellos por su volumen de negocio y la reputación que ya tenían dentro del mercado español.

¿Cuál es el panorama competitivo mundial de las pasarelas de pago?

Como pasarela de pago se puede operar a nivel mundial y se conecta con diferentes bancos a nivel mundial, tanto a nivel Europeo y a nivel de LATAM.

Esta muy segmentado los productos de pasarela de pago, siempre hay pequeñas pasarelas, cada vez pierda más sentido montar una pasarela de pago, ya que está bastante colapsado el mercado.

El paso lógico no es sólo es expandir a nivel mundial sino tener un solo proveedor que te cubra todas las posibilidades de pago. En el comercio presencial no va a desaparecer, ya que se seguirá comprando en los comercios y saldrán nuevos modelos de negocio presenciales.

Una facilidad de compra del eCommerce es poder elegir desde el smartphone y hacer en el mismo momento el pago sin tenerte que desplazar.

Hay muchos canales y el éxito del proyecto debe ir encaminado a que la solución pueda ofrecer todo lo que necesita el usuario en tema de cobros.

¿Las GAFAs se van a meter más en el sector que opera PayCommet?

Las GAFAs van a intentar tener todo el circuito del Customer Journey, lo que van a chocar que una startup cambia sin regulación, pero cuando se meten a regulación siempre para a la tecnológica.

Las GAFAs van a querer estar allí, pero las entidades bancarias no van a querer que estén por la parte regulatoria. Google Pay cada vez que se quiere meter en algún nicho siempre tiene que llegar a un acuerdo con las entidades bancarias.

Siempre va a ser una ventaja mutua, ya que una utiliza la tecnología y la otra parte le van a permitir operar en ese mercado.

En África nos podemos encontrar teleoperadores que son prácticamente ya bancos, porque han cogido sus teléfonos y los han habilitado para hacer las transacciones.

En Europa, donde hay tanta regulación no sabe Diego Marcos hasta el nivel que la tecnológicas van a interiorizar, ya que les limitaría los servicios que tienen. Pero la esencia siempre es la imagen.

¿Qué consejo te da Diego Marcos para emprender en el mundo de las fintechs?

Para emprender en el mundo fintech lo principal es escuchar al cliente, tanto los usuarios y las empresas tienen necesidades, y lo suelen decir bien alto. Esa requerimientos esa es la premisa, y no pensar en que algo nadie lo ha hecho.

Es decir, buscar lo que quiere exactamente el cliente y desarrollarlo. Hay escuchar muy bien los requerimientos el que va a ser el cliente. Pero es verdad que hay muchas cosas que todavía no hay inventadas y se tiene que ir mejorando, pero no se debe perder la perspectiva de lo que necesita el cliente.

Legaltech BedigitalBanking

Legaltech: la legalidad de las fintech

Albi Rodríguez es cofundador de LegalBlock un proyecto Legaltech que consiste en una comunidad descentralizada donde ya son 300 abogados distribuidos alrededor del mundo en más de 35 jurisdicciones con el interés de discutir y analizar los temas relacionados a regulaciones de blockchain y la utilización de la tecnología.

LegalBlock es una comunidad abierta donde sus integrantes no son exclusivamente abogados, también tienen desarrolladores.

Donde se trabajan los marcos regulatorios globales, protocolos de autorregulación y plataformas de uso del ámbito legal basadas en blockchain.

Aquí podéis escuchar el Podcast de la entrevista de Albi Rodríguez:

¿Las empresas Fintechs son una amenaza para la banca tradicional? 

Según opinión de Albi Rodríguez las empresas Fintech forma parte de un ecosistema que interviene dentro del sistema financiero y la banca tradicional ha dejado de ver a las empresas Fintech como una amenaza, sino lo ven como una oportunidad.

Es decir, si tú estas utilizando dinero fiat (euro, dólar, etc.) debes estar en un marco regulatorio o normativo. La banca es probablemente el negocio más regulado que hay de todos los sectores.

Por tanto, Albi Rodríguez lo define como un ecosistema de aquellas startups que estén muy claras en su valor diferenciador para solucionar un problema con los productos que está ofreciendo la banca. Las Fintechs que tengan este valor diferenciador, van a convivir y van a tener éxito.

¿Cómo ves el futuro de los bancos tradicionales?  

Los bancos que van a sobrevivir van a ser plataformas y van a tener una alta concentración tecnológica. La normativa se va adaptar al proceso de los tramites que se van hacer en las oficinas bancarias, es decir, se van a facilitar los tramites de la gran complejidad existente en estos momentos.

Los bancos van a ir a espacios mucho más abiertos, como se están viendo en toda la transformación de los bancos, dentro de la configuración de las oficinas bancarias y los tramites que se realizan en ellos.

Por otra parte, habrá bancos que no podrán hacer las grandes inversiones a una transformación digital, por tanto, van a ver menos actores en el sector, por tanto, un mercado más concentrado, y además están surgiendo nuevos actores de los nichos de mercado, por ejemplo, la Telco.

¿Las grandes compañías tecnológicas o una Fintech más pequeña acabará imponiendo sus reglas?  

Más bien que las grandes empresas tecnológicas marquen las reglas, lo que ha marcado las reglas es la transformación digital según Albi Rodríguez. En España, ya grandes superficies te ofrecen financiación por tus compras.

La clave de esta transformación digital es donde está la relación con el cliente, y si el cliente necesita un proceso o método de pago, indudablemente el mercado le tiene que dar el servicio para agilizar el proceso, y para que la experiencia sea totalmente satisfactoria.

Lo que busca ahora mismo el cliente es la experiencia y que está cumpla con sus expectativas a nivel financiero. Este proceso de manera integral debe ser fácil, agradable, etc. que permita que las necesidades del cliente sean tomadas en cuenta a través de los medios digitales.

Facebook, con su proyecto Libra, puso un tema sobre la mesa: la necesidad que haya una comunidad global y efectiva de usuarios donde hacer micropagos de manera regulada y al menor costes pueda ser posible. En la actualidad, es sumamente costoso realizarlo de manera transfronteriza.

Las GAFAs (Google, Apple, Facebook y Amazon) van a explotar nichos de mercado muy concretos donde la banca tradicional no está dando respuesta, ya que estas empresa deben cumplir las normativas de cada uno de los países que operen y, por tanto, esto se les complica muchas las cosas.

¿Las regulaciones financieras están preparadas para la revolución del sector financiero? 

En Estados Unidos y en el Reino Unido el emprendimiento existe, lo observo, y cuándo se puede regular, se realiza, en resto de Europa no es así, pero tampoco no es un sistema perfecto.

En Estados Unidos y en el Reino Unido no funcionan como un sandbox sino una aptitud hacia la transformación digital. Es decir, el regulador tiene que saber más de lo que esta pasando en el mercado para anticiparse.

Los reguladores a nivel mundial son muy conscientes que tienen que ir abordando cada una de las necesidades de forma rápida y clara. Es aquí donde se dan retrasos normativos, por tanto, existe una falta de respuesta en ciertos países en lo que solicita el usuario.

Los sandboxes permiten dinamizar las diferentes regulaciones a la hora de dar respuesta a las necesidades que tiene ahora mismo los diferentes países, es decir, tener una cultura digital a nivel normativo.

¿Hay oportunidades reales dentro de la industria de la banca o es una burbuja el Fintech?  

Según Albi Rodríguez que como es una moda pues hay gente que hace negocio, pero los niveles de inversión no van a llevar al impacto real, ya que para un emprendedor una ronda de financiación no le va dar dinero en su negocio.

Hay mucho de burbuja, ya que es un tema que está en boca de todo el mundo en estos momentos, y piensa que todo el mundo lo puede hacer, pero en realidad todo el mundo no lo puede hacer, ya que se están dando los mismos errores en el emprendimiento que se están dando desde hace 20 años.

Ahora mismo las Fintechs tiene el 5% de las inversión del sector bancario y estos son cifras de supervivencia, ya que el gran problema es que debe dominar la tecnología para hacer frente el emprendimiento.

Un Venture Capital sabe a la hora de invertir en un proyecto de fintech que el 95% de los proyectos no van a prosperar.

¿Qué visión tienes sobre blockchain, bitcoin y los mercados descentralizados?

Bitcoin fue una grande revolución, y nadie puede cuestionarlo, por la parte de seguridad de las operaciones. Cuando surge se da respuesta a ciertas necesidades existentes como es el caso de los pagos transfronterizos.

Blockchain cuando apareció Ethereum tuvo la gran revolución que necesitaba que era la aplicabilidad y hacer procesos sobre la red, y paso de ser un mero transmisor de valores a generador de identidades digitales para poder operar. Por tanto, esto tiene la capacidad para utilizarlos para todo.

Este proceso es imparable en la transformación de procesos, pero lo que ha quedado por fuera son algunos temas han sido dudas de la escalabilidad, la normativa que se aplica, etc. es decir, tópicos que no vienen del mundo de la tecnología blockchain.

Blockchain es una tecnología que va a seguir aportando, pero con el tema de cumplir con las garantías de qué pasa cuando esto no funcione, qué pasa si hay concentración de nodo, qué pasa con los ataques, etc.

Es una tecnología que va ir madurando progresivamente.

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Metodología OKR: Nueva manera de definir métricas en Fintech

Javier Martín es Director en Innovación Abierta en Sngular y se dedica a generar conocimiento para compartirlo con otros profesionales utilizando la metodología OKR.

Ya sea dentro de su organización o a través fuera a través de la newsletter Futurizable, y también a través de eventos para que profesionales puedan contar su experiencia.

Sngular también busca empresas para colaborar y, sobretodo, son startups con las misma especializaciones que trabaja Sngular y ha habido varias ocasiones que se han llegado a fusionar con las empresas colaboradoras, apoyando el modelo de crecimiento inorgánico que ha hecho que Sngular sea una empresa con casi 700 personas a través de la fusión de 15 proyectos diferentes.

Aquí podéis escuchar el Podcast de la entrevista a Javier Martín:

¿Qué es la metodología OKR?

La metodología OKR es un sistema que ayuda a definir objetivos.

Ayuda a conseguirlos frente a otros modelos como KPIs, más pensando con todo el tema de productividad y ayuda a las empresas a definir su estrategia.

Los bancos y las Fintechs están en campo abierto de batalla

Javier Martín opina que en parte las Fintechs sí que son una amenaza de la banca tradicional.

Pero ni los bancos van acabar con las Fintechs, ni éstas van acabar con los bancos.

Ahora se está dando una situación interesante que los bancos están empezando a competir con las Fintechs, tanto en los clientes como en la propuesta de valor.

Por un lado, las Fintechs pueden competir porque son más ágiles, pero los bancos tienen más experiencia y recursos, es una competencia muy interesante. Por tanto, es uno de los sectores donde más innovaciones se están dando.

Es decir, las Fintechs en cierta medida son una amenaza teniendo una competencia en campo abierto.

El futuro del sector bancario es la transformación

El futuro de la banca, como cualquier otro sector, está dirigido a la concentración para conseguir ser competitivas.

A largo de las diferentes crisis, se ha movido mucho el sector bancario y una vez más quedaran los que realmente sean competitivos.

Pero también muchas empresas se tendrán que transformar, evolucionar y se acabará el dominio.

Las empresas GAFA son expertos en explotar los datos de sus clientes y no en venderles productos financieros

Según la opinión de Javier Martín es muy difícil saber si las empresas GAFA (Google, Apple, Facebook y Amazon) van a imponer las reglas de juegos dentro del sector bancario.

Hace 10 años la evolución de las empresas GAFA era muy diferente a la que nos podemos encontrar ahora, ya que no han evolucionado como se esperada dentro del sector financiero, ya que prácticamente no han hecho nada.

Ocurre un poco como con las criptomonedas.

Pues sí, bitcoin ya lleva funcionando más de 10 años, y un experto cómo Javier Martín se pregunta cómo tiene tan poco uso y tan poco recorrido.

La gran duda que le surge a Javier Martín ante la estrategia de las empresas GAFA es por qué no se han lanzado teniendo los recursos, los clientes y la capacidad tecnológica, ya que tanto Amazon y Apple se han apoyado en los sectores tradicionales para lanzar sus productos financieros.

Existe un complejidad muy importante de la parte legal.

Pero también el hecho de jugar con el dinero de la gente puede ser muy diferente a jugar con sus datos, ya que los datos son también muy valiosos y  lo que saben hacer es utilizar los datos, no saben utilizar o gestionar las finanzas de sus usuarios con un alto riesgo sin saber el retorno que se va obtener.

Las GAFA se están focalizando en explotar los datos de sus usuarios para venderles publicidad.

PSD2 es un avance para muchas cosas en el sector financiero

La visión de Javier Martín respecto a la PSD2 es bastante buena, ya que es una avance bastante importante para movilizar muchas cosas en el sector.

En Sngular trabajan bastante con APIs bancarias de la PSD2.

Les ha generado mucho trabajo, ya que es buena la apertura y darle el control de los datos a los usuarios, aunque la gestión sea a través de un banco.

A parte de la PDS2, Javier Martín no ha profundizado mucho más, y cree que el RSDP está bien en parte, teniendo sus pros y sus contras, pero el gran problema es saber cuál es el modelo de gestión de los datos para los usuarios.

Es difícil determinar cómo se va a gestionar, y seguramente más difícil determinar cómo se va a regular por parte de las autoridades competentes.

Lo ideal sería un modelo en el que se tenga un control, pero es difícil de gestionar.

El otro modelo sería la perdida de control total, es decir, todo abierto y todo colaborativo, pero también tiene otros problemas.

Las Fintech deben aprender a gestionar y entender como funciona el dinero

Hay una oportunidad para los nuevos tipos de clientes, como pasa con los neobanks.

Han llegado a unos nuevos tipos de clientes que no han llegado a confirmar en la banca tradicional, por hay puede haber una oportunidad.

Por otra parte, los servicios que estamos recibiendo por parte de las Fintechs nos están ayudando con cosas muy puntuales, o nichos de mercado, y en mucha ocasiones para Javier Martín son poco relevantes.

Por tanto, la oportunidad está en gestionar el dinero.

Así pues, según Javier Martín las Fintech tienen que apostar por modelos en los que lo principal sea gestionar y entender cómo funciona el dinero, insistiendo en la parte de inversión, ya que los usuarios les cuesta tomar decisiones.

Llegará algún momento que la tecnología blockchain sirva para pagar

Javier Martín piensa que las criptomonedas son mejor modelo que el existente y la tecnología blockchain está suficientemente probada, aunque tenga fallos, pero mejor que lo hay.

Aunque existe un momento de decepción por parte del usuario, ya que se habían generado grandes expectativas que no se están cumpliendo.

Debemos pensar que sólo hace 2 o 3 años que estamos pagando a través del móvil.

Seguramente que llegaremos a pagar con criptomonedas o a través de tecnología blockchain unida a una moneda de uso corriente, ya que nos permite mucho más juego a la hora de hacer los pagos, y concretamente con los smart contracts (contratos inteligentes).

Javier Martín confiesa qué tiene criptomonedas, tanto Bitcoin y Ether, y otras criptomonedas para probar.

Las Fintech tienen un gran espacio de movimiento en las finanzas personales

Ha habido oleadas de servicios.

Javier Martín habla de sus experiencias como experto de crowdlending y crowdfunding.

Después llegó todo el tema de los neobancos.

Y ahora se está viendo el tema de la inversión indexada.

En cada una de estas actividades van surgiendo distintas iniciativas que van a tener su recorrido y una vez que alguien ya ha iniciado este proceso surgieran nuevos competidores.

Por la parte de inversión hay poco explotado.

Internacionalmente está Robin Hood, pero a Javier Martín no le acaban de convencer, ya que se puede hacer mucho por popularizar el hecho de invertir en empresas.

Los factores claves serían:

Por una parte, se puede ver la oportunidad de la inversión.

Por otra, la oportunidad de los grandes servicios de Fintech que tengan sus nuevas versiones con lo aprendido.

Y, por último, todo el tema de la finanzas personales.

Otros tecnologías, como la inteligencia artificial o blockchain, pueden mejorar los modelos actuales.

Philippe Gelis KANTOX Bedigitalbanking

El sector fintech tiene por delante 20 años o más de nuevos proyectos

Un buen ejemplo de empresa que está apostando por nuevos proyectos fintech es Kantox.

Una Fintech que fue fundada en 2011 en Londres, pero ahora tiene su mayor oficina en Barcelona. Kantox ha conseguido financiación de inversores  hasta conseguir casi los 30 millones de euros.

Los clientes de Kantox son empresas medianaque les ayudan gestionar el riesgo de divisas. 

Phillippe Gelis piensa que Kantox está trabajando en un mercado sin límite, ya que se realizan sus funciones entre las exportaciones y importaciones, con el objetivo de ofrecer un compra y venta de divisas más barata, o al menos, o eso pensaban entre 2011 a 2016. 

A partir del 2016, cambiaron la estrategia, ya que pensaron que si se focalizaban en el precio y se centraban en un servicio low cost, puede llegar competencia muy rápido y quitarles su mercado.

A partir de aquí, lo que pensaron que era mejor diferenciarse a través de la tecnología, automatización y gestión de riesgo. 

Aquí podéis escuchar la entrevista a Phillipe Gelis:

 

 

Las Fintechs se han convertido en la competencia real de la banca 

Phillippe piensa que ahora hay suficientes fintechs con tamaños significativos para que la banca considere a las fintechs competencia. 

En el futuro muchas empresas tecnológicas se van a poner a ofrecer servicios financieros, y la banca se va a encontrar miles de competidores, tanto grandes como pequeños. 

La banca sabe competir entre ellos, pero la elección por parte de un usuario es muy aleatoria, por tanto, es un cliente poco fiel. 

La banca durante décadas ha tenido un mercado oligopolista, con altas comisiones y estas comisiones han sido difíciles de justificar para los clientes, y ahora con Internet el cliente va a buscar la mejor alternativa bancaria, por lo que ahora los nuevos proyectos fintech están siendo muy bien recibidos.

  

Dentro de 5 años la gran banca va a estar peor pero no va a desaparecer 

El futuro del sector financiero va a evolucionar.

Es decir, va a  pasar de un oligopolio a un sistema más complejo, ya que la banca colabora con empresas fintech o son directamente suyasA parte, existirá una banca cada más vez concentrada. 

El sector bancario va tener un ecosistema más complejo de lo que tenía antes.

Los que más van a sufrir son  los bancos pequeños y medianos, ya que es la banca regional, hoy en día, no puede sobrevivir. 

Por otra parte, la banca nacional, que está en un solo mercado, va a tener que evolucionar mucho y especializarse en algún nicho de mercado. 

Por último, la gran banca internacional sufrirá, a nivel de negocio, en su rentabilidad pero es difícil que desaparezca o reducir muchísimo su tamaño. 

Phillipe Gelis piensa que dentro 5 o 7 años van a estar peor, pero no van a desaparecer. Tendrán que salir de algunos negocios, que su posición es débil, e invertir más en algunos negocios o nuevos proyectos fintech que son los fuertes.

El futuro de la banca está en la reinvención.

En este proceso de reinvención unos los van a mejor que otros y va a ser muy interesante lo que va a pasar dentro de la próxima década. 

  

A las GAFA sólo les interesa el beneficio no la estructura bancaria 

Philippe Gelis no piensa que ninguna empresa de las empresas GAFA (Google, Apple, Facebook y Amazon) imponga las reglas de juego al sector bancario, ya que es un sector con mucha estructuración dependiendo de las regulaciones de los bancos centrales. 

Las GAFA quieren ponerse en algunos segmentos que tienen mucho valor que aportar, credibilidad o datos que pueden utilizar para maximizar su negocio. 

Phillipe Gelis no cree que los actores se quieren poner un peso de la regulación, ya que existen bastantes imposiciones de los reguladores.

Las empresas GAFA no quieren crear las infraestructuras. 

Las GAFA son empresas que van acompañadas de entidades financieras como es el caso de Apple Pay, sino que quieren coger los beneficios que les aportar la participación.

Por tanto, las GAFA no se van a convertir en bancos. 

 

La regulación financiera permitió la creación de las fintech 

En el sector fintech existe porque en Europa hace 12 años se creo la directiva de pagos y abrió las puertas a la creación al sector, permitiendo crear a las primeras empresas. 

En Europa, el regulador tiene un interés competitivo en que la banca no tenga una dinámica de oligopolio y, por tanto, desfavorable al consumidor. 

El regulador tiene el interés de proteger al consumidor 

Los bancos chinoscasi todos dependen mucho del gobierno central, estaban muy poco digitalizados, y la banca no tenía tanta cultura de financiar a usuarios individuales.

Y cuando llegaron nuevos proyectos fintech se llevaron este segmento de mercado.

Pero es difícil reproducir esto fuera de china, ya que la banca en Europa es muy diferente, ya que tiene servicios bancarios más maduros. 

 

Las Telco tienen los datos pero no saben como utilizarlo a nivel financiero 

Open Banking se inició a partir de la PSD2. La aplicación de la PSD2 tiene un par de años de retraso en su aplicación.  

Las Telco no considera Phillipe Gelis que tengan riesgo de la explortación de los datos de los usuarios, ya que en Europa han tenido una dinámica monopolística con empresas muy poco innovadoras en sus productos fuera de su know-how.   

El éxito de Vodafone en Kenia en el pago de móvil a móvil, de primera generación, les ha llevado a la creencia que puede tener una legitimidad para introducirse en el sector financiero.

Pero en Europa, existe una realidad muy diferente y sólo se tiene que ver el fracaso de Orange en Francia. 

 

Las criptomonedas tienen graves problemas de confianza por parte de algunos usuarios 

Primero, Philippe Gelis piensa que hay una cosa importante a entender, que las bitcoins no las considera como un medio de pago a largo plazo, ya que la descentralización no se valora por parte de los usuarios finales, no les importa la tecnología, sino leinteresa que sea rápido. 

En algunos países, la única manera de mover dinero ha sido las criptomonedas, podemos encontrar ejemplos en el caso de Venezuela y Argentina. 

En países donde el sistema financiero funciona es limitado. El problema es que si se quiere remplazar las divisas tradicionales existe un gran competidor y es el gobierno de Estados Unidos y la Reserva Federal, ya que tienen la divisa de referencia mundial que le da más poder que su ejercito. 

Por otra parte, el Gobierno chino ha dejado claro que no se puede utilizar bitcoin en china. 

Phillipe Gelis considera que es difícil confiar en un sistema que no se sabe quién hay detráspero si da confianza para los usuarios saber donde está localizado un banco.

Se puede decir que existen cosas que no funcionan muy bien en el sistema bancarios, pero en fin y al cabo al final de año tu pagas tus impuestos en la divisa de tu país, y eso hace que esa divisa tenga un valor.  

Nadie te puede asegurar que el bitcoin que el día de mañana se vaya a un nivel nulo y no es muy fan en este tipo de productos, ya que cuando Phillipe Gelis hace las preguntas simples a los expertos, al final no tiene ninguna respuesta que le convenza.  

Las criptomonedas las ve como un activo superespeculativo que puede tener su interés, pero cuesta, es difícil entender el sistema y existe mucha ingenuidad.

Es un activo que vale lo que uno esté dispuesto a pagar. 

  

Las criptomonedas se ven como activos especulativos 

Phillipe Gelis no tiene criptomonedas, pero en un futuro, no muy lejano, puede invertir.

Pero considera que es un activo superespeculativo, es decir, el bitcoin es un activo que tiene su rol en el mercado y en algunos países tiene su funcionalidad, pero no se va a convertir en un medio de pago a nivel global.  

Philippe Gelis detalla: “No estoy en contra, simplemente me cuesta ser fan, ya que hay muchas preguntas que nadie me sabe contestar.” 

  

Las Fintechs van a ser oportunidades de negocio durante varias décadas  

Para nuevos proyectos fintech habrá oportunidades de negocio para los próximas 20 o 30 añosconsidera Philippe Gelis que existe un mercado tan grande. 

Hasta la fecha se han hecho bastantes cosas en retail, un poco en pyme, pero hay muchos sectores y subsectores de la banca que no se han tocado. 

El sector Fintech es un sector en que hay que ser paciente, porque arrancar al principio cuesta más que muchas empresas tech.

Es un sector en el cual hay que tener visión a largo plazo y enfocarse más en rentabilidad y menos en user experience. 

En el futuro se verán muchos más idas y vueltas de profesionales y nuevos proyectos fintech. 

No hay que tener miedo, ya que no es complejo aunque tenga diferentes dinámicos que un e-Commerce.